近年來,個人外匯理財產(chǎn)品層出不窮。然而,市場上各種外匯理財產(chǎn)品的收益和風險高低不同,產(chǎn)品期限、結(jié)構(gòu)和門檻各異。如何來選擇外匯理財產(chǎn)品呢?
外匯儲蓄:百姓理財必不可缺
一直以來,外匯儲蓄是廣大居民外匯投資的主要方式。外匯儲蓄風險小、收益穩(wěn)定,投資者平時無需花額外時間去打理,適合各年齡層
次的投資者。雖然目前市場上外匯理財產(chǎn)品已大大豐富,但總體來看,外匯存款仍舊是市民外匯投資的主要渠道。此外,在儲蓄存款品種中,外幣通知存款集流動性和收益性于一身,適合那些擁有一定數(shù)量閑置外幣的市民,或者短期內(nèi)不進行外匯寶交易或購買其他外匯理財產(chǎn)品的市民。以市中行為例,該行外幣通知存款起存金額僅為1000美元或等值外幣,支取前只需提前7天通知銀行,而存款收益要高于外匯活期儲蓄存款。
專家點評:雖然與其他方式的外匯投資產(chǎn)品相比,外匯儲蓄的收益較低,但其流動性最好。建議市民進行外匯投資時,保留一定比例的外匯存款,以便在急于用錢或有新的投資機遇時,可以適時介入。
外匯寶:"眼光"比"體力"更重要
自中行在10多年前首先推出外匯寶以來,外匯寶已成為儲蓄存款以外市民外匯理財?shù)闹匾馈?
外匯寶的盈利方式簡單,投資者通過買進賣出貨幣,賺取差價即可獲利。一段重要講話的發(fā)表、一起突發(fā)事件的進展都會為廣大的外匯寶投資者提供獲利良機,以至人們習慣地將外匯買賣稱為"炒匯"。除了傳統(tǒng)的柜面交易外,各家銀行還提供外匯寶網(wǎng)上銀行及電話銀行交易。市中行還推出了定期一本通炒外匯的服務(wù)。與"炒股"不同,"炒匯"是根據(jù)銀行公布的外匯牌價買進賣出,無需額外支付"車馬費",且除節(jié)假日外一般可全天候24小時進行交易。所以,不少有經(jīng)驗的外匯炒家都是在外匯行情波動較大的凌晨進行炒匯"搏殺"的。
專家點評:投資者"炒匯"需要承擔風險,要了解外匯走勢行情,但這不意味著外匯寶僅是專業(yè)人士的游戲。即使是繁忙的上班族,只要對外匯長期走勢有良好的判斷,不用每晚熬夜,"捂長線"依然可以獲得可觀收益。據(jù)了解,目前匯市中的長線高手并不在少數(shù)。
個人外匯期權(quán):"技術(shù)門檻"不低
對于大部分無暇關(guān)心匯市波動,卻又想為自己的外匯資金尋求一條較高收益理財途徑的投資者來說,個人外匯期權(quán)產(chǎn)品是不錯的選擇。
個人外匯期權(quán)分買方期權(quán)和賣方期權(quán),其代表產(chǎn)品是兩得寶和期權(quán)寶。兩得寶適合匯市處于牛皮整理行情時進行投資。其優(yōu)點是收益穩(wěn)定,投資者可獲得定期存款利息和期權(quán)費兩筆收益,但投資收益空間相對有限。期權(quán)寶正好相反,它適合外匯市場波動較大時進行投資。投資者預(yù)先付出一筆期權(quán)費鎖定投資風險,同時獲得擴大盈利空間的機會。它對投資者外匯行情的判斷能力要求較高。
專家點評:除了資金門檻因素外,由于個人外匯期權(quán)產(chǎn)品"技術(shù)含量"較高,投資者需要具備一定的外匯期權(quán)方面的專業(yè)知識,所以目前兩得寶、期權(quán)寶等外匯期權(quán)產(chǎn)品尚未成為百姓外匯理財?shù)闹饕緩健?
外匯結(jié)構(gòu)性理財:保本產(chǎn)品受青睞
大部分投資者還是比較傾向穩(wěn)健、安全的外匯理財產(chǎn)品。外匯結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品問世僅1年左右,就以其風險、收益兼顧的特點而受到投資者追捧。
所謂結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品,是將固定收益產(chǎn)品和利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合而組成的復(fù)合產(chǎn)品。產(chǎn)品的本金和收益同掛鉤的國際市場利率、匯率、商品價格如黃金價格甚至信用等級的變化相關(guān)聯(lián)。在承擔相應(yīng)風險的前提下,投資該產(chǎn)品可以達到外匯資產(chǎn)保值增值的目的。目前,中國銀行和其他一些銀行推出的大多是保本型的產(chǎn)品。以市中行"匯聚寶"為例,該產(chǎn)品風險水平介于銀行儲蓄存款和股票、基金等之間,較為適中,而投資收益一般高于同檔次外匯定期存款。
專家點評:投資者在選擇外匯結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品時,不應(yīng)盲目跟風,不要只看中收益率的高低和時間的長短,而應(yīng)根據(jù)自己的實際需要以及對風險的承受能力做出合理的選擇和組合,綜合考慮投資的收益性和風險性。
靈活型外匯理財:將成市場主流
進入1月以來,申城個人外匯理財市場出現(xiàn)了新動向。隨著美元升息預(yù)期的不斷強烈,那些投資者自主性強、收益又有保障的外匯理財產(chǎn)品漸成市場主流。典型的例子就是中行上海市分行于去年11月推出的"春夏秋冬"外匯理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品具有標準化、透明化和流動性強的特點。該產(chǎn)品目前有5個系列、6種期限共30種產(chǎn)品,投資期限從3個月到5年不等。由于該產(chǎn)品天天有售,何時購買、購買什么期限的產(chǎn)品,均由投資者根據(jù)自己的需求而決定,因此自推出以來,該產(chǎn)品累計銷量目前已直逼1億美元。
專家點評:在當前美元升息預(yù)期的背景下,投資者購買靈活度高的外匯理財產(chǎn)品,有利于投資者應(yīng)對市場利率風險和流動性需求變化。當利率變化不利于自己,或急于用錢時,投資者可在約定的時間按照贖回價格贖回產(chǎn)品,既可保證既得的投資收益,又獲得了再次投資的機會。
特約編輯：舒薇霓
