無論是逢年過節(jié)送禮、發(fā)年終獎，還是平日里的節(jié)日費、人情往來，購物卡在人們生活中扮演著越來越重要的角色。但與此同時，對于購物卡“灰色消費”“洗錢腐敗工具”等的指責(zé)也隨之而來。國際通用的購物卡，緣何到了中國就有些變味了？市場混亂是源于事物本身，還是監(jiān)管漏洞？記者對此進(jìn)行了調(diào)查。

　　購物卡背后“多全其美”的利益鏈

　　“收卡，收卡！”在許多大型商場門口，都回響著“黃牛”們這樣的吆喝聲。記者春節(jié)回鄉(xiāng)時看到，在合肥、無錫等城市，各大超市和百貨集團(tuán)對購物卡業(yè)務(wù)都非常熱情，不少商家打出買10萬元購物卡即可享受2000元優(yōu)惠的促銷活動。而元宵節(jié)前，長三角各大城市的大商場、發(fā)卡機(jī)構(gòu)生意也非常紅火。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前市場上流通的購物卡主要有三種類型：一是單項消費卡，由零售商家(如家樂福、沃爾瑪?shù)?、專賣連鎖商家(百思買、蘇寧等電器連鎖企業(yè)、美容美發(fā)企業(yè)以及健身機(jī)構(gòu))等發(fā)放，只可在自己旗下商戶使用；一種由專業(yè)發(fā)卡公司發(fā)放，比較典型的如上海斯瑪特卡等，可以在多個特約商戶使用；還有一種既可以在多個特約商戶使用，又可以在自己公司旗下的百貨公司使用，例如北京資和信的商通卡等。

　　“每到一個新的城市出差，第一件事就是去當(dāng)?shù)氐某谢蛘甙l(fā)卡機(jī)構(gòu)買上幾千元的購物卡送給合作企業(yè)。”一家民營企業(yè)的營銷人員告訴記者，購物卡攜帶方便、又可以開具發(fā)票，成為送禮的首選。

　　事實上，叫?！百徫锶薄百徫锟ā钡暮袈暫团奈赐Ｖ?。早在1991年，國務(wù)院辦公廳就發(fā)布了《關(guān)于禁止發(fā)放使用各種代幣購物券的通知》，要求“已發(fā)放尚未使用的購物券，一律停止使用，由發(fā)放單位立即收回銷毀”；1993年、1998年和2001年相關(guān)監(jiān)管部門又出臺了很多禁令和條例，但效果都難令人滿意。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，購物卡屢禁不止，是因為背后有一條“多全其美”的利益鏈，商家、第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)、消費者乃至參與倒賣的“黃?！保荚阪湕l中各取所需、各得其利。

　　對于自行發(fā)卡的各大商場或餐飲、美容、健身企業(yè)，發(fā)卡不僅可以鎖定客戶、提前獲得巨額現(xiàn)金流，還會由于購物卡過期、損毀、零頭放棄等各種原因，獲得過期未消費結(jié)余金額。據(jù)估算，這個比例占發(fā)卡總額的8%-16%，這還不算回籠的現(xiàn)金流可觀的利息收入。

　　對于第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)來說，幫助商戶發(fā)卡，可以取得1%-3%的返傭，且這個比例隨著近年來發(fā)卡機(jī)構(gòu)的強(qiáng)勢還在提高，其中餐飲、美容等服務(wù)類企業(yè)的最高返傭比例甚至可以達(dá)到20%。

　　巨大的市場需求，也催生了購物卡利益鏈上的第三環(huán)――以倒賣商場購物卡為生計的“黃?！?。在上海徐家匯商圈，一名倒賣各大商場(超市)購物卡的“黃牛”周某對記者表示，他的收購價一般為卡面金額的96-97折，然后以97.5-98.5折的價格賣出?！耙粡埧ㄒ簿唾崅€幾元錢，但有時候一個月能收購30萬元-50萬元，年前那段生意最火爆！”

　　利益鏈后暗藏諸多風(fēng)險

　　看起來利人利己的購物卡，卻有著諸多風(fēng)險漏洞和隱患。同濟(jì)大學(xué)法學(xué)院副教授劉春彥認(rèn)為，購物卡市場每年產(chǎn)生的巨額現(xiàn)金流相當(dāng)于一筆巨大的“沉淀資金”，這數(shù)億乃至上百億元的資金，對于商戶來說，意味著巨大的經(jīng)營操作空間。

　　“從實際情況上看，北京、上海很多發(fā)卡機(jī)構(gòu)的資金并不是嚴(yán)格放在銀行里面，而是拿去做投資了。一旦出現(xiàn)投資失誤、資金虧損等情況，購卡人的權(quán)益無法保障?！眲⒋簭┱f。

　　以北京資和信集團(tuán)為例，其發(fā)行的“商通卡”活躍在各大商戶。而資和信網(wǎng)站信息顯示，除了購物卡業(yè)務(wù)，資和信集團(tuán)還涉足擔(dān)保、典當(dāng)、百貨等業(yè)務(wù)，在資本市場上也頻頻可見資和信的身影。一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士說：“目前對于這類綜合經(jīng)營的機(jī)構(gòu)沒有有效的風(fēng)險隔離機(jī)制，發(fā)卡資金很可能流向擔(dān)保、典當(dāng)、資本市場等，并產(chǎn)生投資風(fēng)險?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士表示，企業(yè)將沉淀資金投資于高風(fēng)險高回報行業(yè)，如炒股或資金拆借等，很可能因投資虧損造成公司資金鏈斷裂，給消費者帶來巨大損失。因為很多第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)的注冊資本并不高，如果出現(xiàn)資金虧損，很可能不足以彌補(bǔ)持卡人的損失。

　　目前來看，大部分第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)的資金流向并沒有明確披露，只有支付寶明確表示支付寶中的錢是存放在銀行賬戶上的，產(chǎn)生的利息也一直存在里面等到政策明確其所有權(quán)，截至目前，對于第三方機(jī)構(gòu)吸納的“沉淀資金”收益所有人，并沒有明確規(guī)定。

　　購物卡市場如何“陽光化”？

　　2010年6月和12月，中國人民銀行相繼制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，要求第三方支付機(jī)構(gòu)定期報送支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計報表和財務(wù)會計報告等資料，不得按接受的客戶備付金金額開具發(fā)票等一系列措施。

　　劉春彥認(rèn)為，銀行需要存款準(zhǔn)備金率、風(fēng)險隔離等一系列監(jiān)管措施來保障客戶存款安全，發(fā)卡機(jī)構(gòu)也應(yīng)該采取類似的監(jiān)管措施。對于即將發(fā)牌的機(jī)構(gòu)，應(yīng)該定期披露資金走向；要嚴(yán)格限制“沉淀資金”的流向，將發(fā)卡機(jī)構(gòu)當(dāng)作“類銀行”來進(jìn)行監(jiān)管；第三，對于沒有取得執(zhí)照的機(jī)構(gòu)，給予一定時期的過渡期再擇機(jī)關(guān)閉。

　　中國電子商務(wù)研究中心分析師方盈芝認(rèn)為，政策還應(yīng)盡快界定“沉淀資金”收益歸屬問題，讓第三方支付機(jī)構(gòu)收益更加陽光透明?！暗谌桨l(fā)卡機(jī)構(gòu)涉及的企業(yè)非常多，目前還處在對企業(yè)進(jìn)行審核的階段，行業(yè)發(fā)展不能因為存在問題就因噎廢食，對購物卡市場也宜‘疏導(dǎo)’不宜‘圍堵’?！?/p>

　　針對購物卡成為洗錢、腐敗工具的指責(zé)，中國人民大學(xué)法學(xué)院教授葉林表示，購物卡與腐敗之間沒有必然聯(lián)系，不能因為存在行賄、受賄等腐敗現(xiàn)象，就否定預(yù)付式消費的正當(dāng)性，“一禁了之”顯然也不可能，關(guān)鍵在于合理引導(dǎo)預(yù)付式消費，加強(qiáng)預(yù)付式消費的安全性。

　　葉林建議，一方面應(yīng)加強(qiáng)對購物卡發(fā)行單位資質(zhì)的監(jiān)管，逐步梳理目前混亂的預(yù)付消費卡市場；另一方面，可借鑒參考其他地區(qū)的做法，引導(dǎo)商家選擇多種擔(dān)保形式。如可要求所有發(fā)行預(yù)付式購物卡的單位繳納一定的保證金到專管賬戶，根據(jù)發(fā)行規(guī)模與發(fā)行單位的凈資產(chǎn)情況確定一定的比例，以保護(hù)消費者的合法權(quán)益。至于其中出現(xiàn)的不正之風(fēng)等問題，則是另一個課題，應(yīng)從糾風(fēng)等方面予以治理。